基金怎么定投组合？
最近很多朋友在问关于基金定投的问题，我总结下来就是3个问题： 要不要开始定投； 要买什么基金； 什么时候卖出。 今天我们就围绕这三个问题来聊聊如何配置基金。
问题一、要不要开始定投。 这要分开来看，首先我们要知道基金定投的本质是什么，从投资的风险属性上来看，基金定投属于一种长期储蓄行为，它的优势在于“积少成多”以及“分散风险”。 通过定期定额的投资方式，可以有效的降低单笔资金投资的单一性和不确定性。对于大多数的工薪族而言，采用基金定投的方法来实现“理财梦想”是相对比较轻松的一种方式。 但需要提醒的是，基金定投并不是包赚不赔的。从过去10年的经验数据来看，我国股市整体上是上涨的，但是也存在下跌的情况，比如2011年和2015年大盘都出现过超过5%的跌幅，在这种情况下，如果采取的是单笔投入的方式，那么当股市处于低位的时候，投资者很容易陷入被动局面，但是采用基金定投的方式就可以有效规避这种风险，做到进可攻退可守。
其次我们来说说有没有不用定投就能取得年化8%收益的神器。 答案是肯定的，就是低风险、低波动率的固收类资产。我们以6个月期限的低风险理财产品为例，目前很多银行都能买到，平均7天的预期回报率接近3%，一年有20次机会，只要把握住其中的一半，就能保证每年收益率达到6%以上，而且不需要任何技巧，也不会发生亏损。 所以如果是风险偏好较低，不想承担任何市场波动风险的投资者，完全可以将大部分的资金投入到一些低风险的固收类产品中。
问题二、要买的基金。 我们常说的基金主要是指公募基金，它按照投资的范围的不同可以分为股票型基金、混合型基金和债券型基金。 它们的区别取决于基金的资产配置比例不同。以某只股票型基金为例，根据其投资手册，我们可以发现它的基金财产90%以上都会投资到股票上面，符合股票型基金的要求；而另一只债券型基金，则会将90%以上的基金财产投资到债券市场上。
当然，我们买入基金并不要求有多么精准的对冲效果，一般只要基金的类型与我们预期的目标匹配即可。 以我们刚刚设定的年化8%的收益目标来说，因为债券型基金的波动性最小，同时风险也最小，所以很适合作为实现目标的工具。
问题三、卖出。 这个没有统一答案，因为买卖时机取决于我们的资金需求和市场的波动情况。
一般来说，当我们急需用钱或者出现用钱的风险时，比如买房、买车等，我们需要把钱一次性全部取出，这个时候最好选择波动率较低的债券基金；但如果是我们闲散资金的理财，则可以采用波段操作的方式，在高点分批卖出，获得高收益。